使用価値 vs 正味売却価額の実務判断
― 減損会計で「どちらを使うか」で迷ったときの考え方 ―
固定資産の減損会計では、
減損損失を「認識」した後、次に行うのが 回収可能価額の算定です。
そして、ここで必ず出てくるのが次の問いです。
使用価値と正味売却価額、どちらを使えばよいのか？
結論から言うと、
両方算定し、いずれか高い方を回収可能価額とする
のが原則です。
しかし実務では、
- 両方を本当に算定すべきか
- どちらか一方で足りるケースはないのか
- 監査ではどこを見られるのか
といった判断に迷う場面が非常に多くあります。
本記事では、
**「使用価値 vs 正味売却価額」**の違いと、
実務での判断プロセスを初心者にも分かるように解説します。
1．回収可能価額の基本ルールを再確認
まず、原則をシンプルに整理します。
回収可能価額とは
正味売却価額 と 使用価値 のいずれか高い方
です。
数式で書くと、
回収可能価額 ＝ max（使用価値，正味売却価額）
つまり、
- 使用価値が高ければ → 使用価値
- 正味売却価額が高ければ → 正味売却価額
を使います。
2．使用価値と正味売却価額の違い（超重要）
まずは両者の性質を整理しましょう。
比較表で整理
| 項目 | 使用価値 | 正味売却価額 |
|---|---|---|
| 視点 | 使い続ける | 売却する |
| 前提 | 継続使用 | 処分・売却 |
| 計算 | 将来CFの現在価値 | 売却価額－処分費用 |
| 主観性 | 高い | 比較的低い |
| 見積難易度 | 高い | 低め（市場あれば） |
👉
使用価値＝社内目線
正味売却価額＝市場目線
と考えると分かりやすいです。
3．実務での基本的な判断ステップ
実務では、次の順番で考えると整理しやすくなります。
ステップ① 売却市場があるか？
まず最初に考えるのは、
この資産（または資産グループ）は売れるのか？
です。
- 不動産
- 汎用設備
- 有価証券
などは、市場価格が把握しやすいケースがあります。
👉
売却価額が合理的に見積もれる場合は、
正味売却価額を算定する価値があります。
ステップ② 継続使用が前提か？
次に考えるのは、
会社として本当に使い続けるのか？
という点です。
- 主力事業で使用中
- 事業撤退の予定なし
- 他の資産と一体で稼いでいる
このような場合、
使用価値の方が実態を反映しやすいことが多いです。
ステップ③ どちらが高くなりそうか？
実務では、
- 明らかにどちらが高いか
- 事前にある程度見通せる
ケースも多くあります。
例：
- 使用価値が明らかに高い
→ 正味売却価額は参考程度 - 正味売却価額が高い
→ 使用価値は簡易算定
4．使用価値を採用することが多いケース
代表的なケース
| ケース | 理由 |
|---|---|
| 事業用設備 | 継続使用が前提 |
| 工場・店舗 | 他資産と一体 |
| 自社専用資産 | 市場価値が低い |
| 収益獲得中 | 使用価値が高く出やすい |
👉
**「使って稼ぐ資産」**は、
使用価値が回収可能価額になることが多いです。
5．正味売却価額を採用することが多いケース
代表的なケース
| ケース | 理由 |
|---|---|
| 遊休資産 | 使用価値ほぼゼロ |
| 売却予定資産 | 処分前提 |
| 不動産 | 市場価格が明確 |
| 撤退事業 | 継続使用しない |
特に重要なのが 遊休資産 です。
将来の使用が見込まれていない遊休資産は、
使用価値はゼロと推定される
ため、
正味売却価額一択となります。
6．「両方算定しないとダメ？」という疑問
結論：必ずしも両方は不要
会計基準上、
合理的に高いと判断できる方のみを算定してもよい
とされています。
ただし、
- なぜもう一方を算定しなかったのか
- その合理性を説明できるか
が重要です。
7．監査でよく聞かれる質問
実務・監査では、次の質問が非常に多いです。
- なぜ使用価値を採用したのか
- なぜ正味売却価額を算定しなかったのか
- 市場価格との比較は行ったか
- 使用価値の前提は何か
👉
**「選ばなかった理由」**を説明できるかがポイントです。
8．よくあるNG判断
| NG例 | 問題点 |
|---|---|
| 使用価値しか見ていない | 比較検討不足 |
| 正味売却価額を無視 | 市場性の見落とし |
| 両方ゼロ扱い | 根拠不足 |
| 毎期同じ判断 | 環境変化無視 |
9．実務的な覚え方（おすすめ）
迷ったときは、次の一言で整理できます。
「使って稼ぐか、売って回収するか」
- 使って稼ぐ → 使用価値
- 売って回収 → 正味売却価額
この発想がブレなければ、
判断を誤ることはほぼありません。
10．まとめ｜大切なのは「比較」と「説明」
使用価値と正味売却価額の判断で最も重要なのは、
- どちらが高いか
- なぜそう判断したか
を論理的に説明できることです。
減損会計では、
金額そのものより、判断プロセス
が問われます。
この考え方を押さえておけば、
実務・監査・試験のすべてで通用します。